赖小民案件心得体会（四大AMC是什么）

• 四大AMC是什么
• 受贿近18亿，他怎么敢不把法律放在眼里
• 国开行原董事长胡怀邦受贿8552万一案，法庭是如何判决的
• 华融证券被谁收购了

四大AMC是什么

四大AMC是指四大资产管理机构，分别是中国华融资产管理公司，中国信达资产管理公司，中国东方资产管理公司，中国长城资产管理公司。

四大AMC是国务院在借鉴国际经验的基础上成立的以解决不良资产为目的的金融性公司，也是在资本市场上运作的投资银行类公司。四大资产管理公司可收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购不良贷款形成的资产。

中国信达作为第一个获准处置地产等非金融类资产的AMC，在房地产、能源等行业的不良资产包处置方面有比较丰富的经验。中国华融资产实施大客户战略获得持续性客户资源，其不良资产规模在四大AMC中处于领先地位。

中国长城重点服务中小企业，开发了中小企业财务顾问及中小企业集合债券等业务板块。中国东方专注于金融类业务，建立了自身银行不良资产管理与处置的专业优势。

受贿近18亿，他怎么敢不把法律放在眼里

根据有关媒体报道显示，有关部门公开审理了原先中国华融资产管理股份有限公司的原董事长赖小民因为贪污受贿、重婚的案件。针对有关人员的指控，被告赖小民直接或者是通过其他的方式向他人非法索取财物折合人民币共计17亿元人民币，其中还没有完成收受的还有一亿多元。还有利用职务之便还和其他人员非法占有相关人民币有两千多万元。目前对赖小民非法涉及的十七亿元已经追缴到位，涉案的剩余款项及其他案件尚在追缴之中。

目前赖小民涉嫌严重的违纪违法，正在接受审查和调查，赖小民已经被公布开除了其党籍和公职。赖小民涉嫌违纪违法的这种数额，它的危害程度、犯罪手段都是比较触目惊心，他所涉及的最终数额还需要经过司法机关的最终的认定，这将会是一个令人震惊的数字。

有关部门审查组已经扣押下了大量的现金，金银珠宝等，并且查封了赖小民在珠海，北京等地的多套房产，冻结了他的银行卡等。这些都是对赖小民的定罪量刑的重要依据和证据。对于将涉案的财物追回，这也反映了我们有关部门对于腐败行为零容忍的态度。赖小民一案暴露了监管的漏洞和制度的薄弱，警示了国家政府必须要加强监督。要防止腐败行为发生，要查清事实，及时的弥补漏洞，进行防控，维护纪法的严肃性。

赖小民所涉及的款物，包括现金，金银珠宝、文物古画等各类物品。据悉，赖小民在北京的某小区有意见专门藏匿赃款的房屋，他将其称之为“超市”。他所涉及的高达17亿余元的财物并不是全部都藏匿在这个“超市”中的。这个“超市”的构成是多种多样的，不仅仅有大量的现金，还有很多的名贵字画、文物古玩、珠宝首饰等。

该行为已经违反过我国相关的法律法规。因犯有贪污受贿会等被判处刑罚的，为了能够保证公司后续的正常经营，公司应该立刻拟定一个针对性的方案。这件事情会不利于公司的正常经营，给公司形象带来一定的影响。

国开行原董事长胡怀邦受贿8552万一案，法庭是如何判决的

随着金融领域反腐持续加码，一批金融领域的贪腐案不断被揭露出来

1月7日上午，河北省承德市中级人民法院公开宣判胡怀邦受贿案，胡怀邦以受贿罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；其受贿所得财物及其孳息，依法予以追缴，上缴国库。

经审理查明2009年至2019年，胡怀邦利用职务上的便利，或利用本人职权、地位形成的便利条件，通过其他国家工作人员职务上的行为，为相关企业和个人，在获取银行贷款、企业经营、职务晋升等事项上提供帮助，直接或者通过其特定关系人非法收受财物共计折合人民币8552万余元。 

承德市中级人民法院认为，胡怀邦的行为构成受贿罪。鉴于胡怀邦到案后能够如实供述自己罪行，主动交代办案机关尚未掌握的部分受贿事实，认罪悔罪，积极退赃，受贿赃款赃物已全部追缴，具有法定、酌定从轻处罚情节，依法可以对其从轻处罚。法庭遂作出上述判决。

66岁的胡怀邦当庭表示服判，不上诉。 

此时距胡怀邦“落马”已过去一年零六个月。2019年7月31日，中纪委国家监委发布公告称，胡怀邦涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查。

胡怀邦由此成为2019年第一个“落马”的副部级金融高层。

在此前的2018年10月11日下午，彼时已退休半个月的胡怀邦，名字出现在中央电视台13频道关于全国人大教育科学文化卫生委员会原副主任委员、甘肃原省委书记王三运受贿案一审开庭的新闻报道中。

王三运于2017年“落马”。该报道提到，王三运通过时任交通银行董事长的胡怀邦，为上海华信入股海南银行提供帮助。，时任国开行董事长胡怀邦，还为海南华信获得国开行48亿美元资金提供帮助。

2020年3月4日，最高院发布消息称，胡怀邦涉嫌受贿一案，由承德市检察院审查起诉。

胡怀邦“落马”一年后，其受贿案于2020年7月30日在河北省承德市中院一审开庭。公诉机关指控，胡怀邦在2009年至2019年利用担任中国交通银行党委书记、董事长，国开行党委书记、董事长等职务上的便利，或者利用其职权、地位形成的便利条件，通过其他国家工作人员职务上的行为，在获取及增加银行授信额度、设立汽车金融公司、入股商业银行以及职务晋升等事项上，为相关单位和个人提供帮助，非法收受财物折合共计人民币8552.4008万元。

这一受贿金额创下副部级金融高层受贿的新纪录。

北京威诺律师事务所主任杨兆全对此表示，从量刑来看，胡怀邦受贿8000多万元，数额及其巨大，情节特别严重。判处无期徒刑，在正常的范围之内。

近年为，随着金融领域反腐持续加码，一批金融领域的贪腐案不断被揭露出来，胡怀邦案便是其中之一。

近日，中纪委国家监委网站发布的一篇由张琰撰写的文章指出，根据2020年中央纪委国家监委网站通报的案例，被查处的金融领域贪腐案，有几个方面的特点，其中之一是银行高管利用信贷审批权谋取私利，银行客户与银行高管形成“围猎”与被“围猎”的利益链条，而银行最核心的权力——授信审批，成为权钱交易市场上的“商品”。

胡怀邦从国开行董事长位置上退休后，国开行在新的领导班子带领之下开始整肃。2019年1月11日，在十九届中纪委三次全会上，中纪委国家监委驻国开行纪检监察组组长宋先平表示，要把过去的问题线索重新梳理一遍，发现风险点、找准腐败源、锁定高危人群，争取最短时间内把国开行的政治生态摸清搞准，一查到底。

2019年10月12日，国家开发银行在京召开警示教育大会，通报了当年以来国开行查处的违纪违法典型案例。

就在胡怀邦获刑的前一天（1月6日），银保监会党委召开专题党委会议，通报讨论了赖小民受贿、贪污、重婚案的判决情况。会议指出，赖小民案件的发生并不是偶然的，除了其个人放松思想改造和无视法纪约束之外，其原工作单位党组织和上级党委负有不可推卸的责任。

会议强调，赖小民案件深刻警示，金融领域反腐败斗争和银保监会系统党风廉政建设面临的形势依然十分严峻复杂。要坚持无禁区、全覆盖、零容忍，坚持重遏制、强高压、长震慑，深化金融领域反腐败工作。

华融证券被谁收购了

12月3日，中国华融在港交所公告，公司于北京金融资产交易所发布华融证券股权转让信息及有关材料，转让标的为公司持有的华融证券71.99%股权，挂牌价格为109.33亿元，评估结果已财政部备案。挂牌公告期为自信息发布之日起20个工作日。

华融证券的净资产达100.6亿元，照此估算，此次股权转让估值为1.5倍市净率，高于此前其他券商股权转让的市净率。

中国华融为何要转让71.99%的华融证券股权？这笔股权又将花落谁家？

转让价109亿值不值？

那么，逾109亿的转让价格算不算贵？

华融证券转让评估基准日为9月30日，公告显示，华融证券最新所有者权益为100.6亿元。71.99%股权作价109亿元，全公司的定价为151亿元。照此估算，华融证券的转让市净率为1.5倍。

截至今年9月30日，50家券商概念股中有27家市净率高于1.5倍，其中14家市净率超过2倍。

据挂牌信息，华融证券成立于2007年，注册资本为58.41亿元，属于国有控股企业。第一大股东中国华融持有71.99%股权，广州国资发展控股持有10.24%股权为第二大股东，葛洲坝集团、宁波元禾控股、湖南出版投资控股集团也在华融证券前十大股东名单内。

从收购价值来看，华融证券构建了包括“投行、资管、财富管理、自营投资、公募基金和私募股权基金”在内的较为全面的业务布局，拥有股票质押、代销金融产品、新三板、股票期权等多项重要业务资格，形成了较为健全的牌照体系。

业务表现方面，华融证券今年前三度实现营业收入8.03亿元，取得营业利润1.11亿元，净利润为0.86亿元。截至2021年9月30日，华融证券总资产为494.63亿元，总负债为393.61亿元，归母所有者权益为101.02亿元。

谁满足受让条件？

对于受让方资格，信息显示本次产权交易接受单一主体受让或联合体受让，受让方入股资金来源必须是自有资金，不得以借贷资金及他人委托资金入股。受让方应该具备较强资本实力、良好商业信誉、清晰的股权结构及关联关系和审慎的风险管控能力。本次转让后，华融证券与职工的劳动关系不变，双方继续履行劳动合同。

有意者需要在挂牌公告截止日即12月30日1700前递交受让申请文件，意向受让方获得资格确认当日缴纳16.4亿元保证金到指定银行账户。如果因受让方及其控股股东、实控人自身原因导致未通过监管机构审批，继而导致标的股权无法转让给受让方，则受让方当以成交价格的15%支付违约金。

实际上，“出清”华融证券早有信息提示。

中国华融在9月29日发布拟实施华融证券股权转让项目，根据监管计划对金融资产管理公司逐步退出非主业的要求，中国华融将所持的71.99%华融证券股权（共计42.05亿股）转让出去，股权转让挂牌价格评估基准日为9月30日。

收购重组需注意这些

    记者注意到，近期券商重组并购动作频频。

 不久前，新时代证券98.24%的股权一度成为竞拍“香饽饽”，得到西部证券、东兴证券的青睐。但因“队友”掉链子无法及时缴钱，西部证券目前已终止联合收购新时代证券股权。

对此，业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，券商牌照吸引力巨大。当前券商业呈现“白热化”竞争态势，并购重组动作将进一步加速，中小券商之间的整合有助于拓宽规模优势，提高业务布局发展实力。

但该人士也强调，券商在收购整合过程中，应该考虑业务均衡布局，实现针对性的业务互补。，监管层也会更加强调券商质量、合规发展，关注被收购标的的历史遗留问题，收购是否存在“暴雷”等问题。

就华融证券而言，控股股东中国华融是四大资产管理公司之一，但其发展风险也随着“赖小民案件”浮出水面。2020年全年净亏损1029亿元，其中主要是因档期确认资产减值损失1077.55亿元；2021年上半年，实现净利润16.24亿元。为整顿不良资产市场秩序，监管要求中国华融“回归本源、聚焦主业”，除了华融证券，还在推进其他相关金融子公司股权转让工作。

中国华融自2021年4月1日在港交所停牌，并将继续暂停买卖。2021年3月31日收盘价为1.02港元/股，总市值为398.52亿港元。